El impacto del dinero móvil en la mitigación del riesgo

Las redes informales en los países en desarrollo proveen un medio importante por medio del cual las personas y familias de bajos recursos mitigan el riesgo.  Sin embargo, esta cobertura no es siempre 100% integral.  Los economistas encuentran que uno de los motivos por lo que esto ocurre son los costos de transacción.  Literalmente, los costos de transferir recursos de una persona a la otra.  La expansión del dinero móvil en los países en desarrollo ha tenido un impacto dramático en la manera en que las personas en la base de la pirámide (BDP) transan entre ellos, pero más importante, ha permitido la expansión del acceso a uno de los más básicos servicios financieros, la habilidad de aminorar el riesgo.

En un estudio reciente, Tavneet Suri del MIT y Billy Jack de la universidad de Georgetown exploran este tema enfocandose en los clientes que usan M-PESA, el servicio de dinero móvil más ampliamente adoptado en el mundo.  M-PESA es usado principalmente para transferencias de persona a persona y por esta razon es esencial entender el papel que este  juega enla mitigacion del  riesgo para las familias de bajos recursos.  Para estudiar como el dinero móvil ha afectado el riesgo compartido, compararon los cambios en el consumo de los usuarios y no usuarios de M-PESA en respuesta a  shocks financieros por medio de  los datos de una gran encuesta economica en Kenia que fue diseñada y recopilada del 2008 al 2010.

Los autores encontraron evidencia convincente que el dinero móvil ha tenido un impacto significativo en la habilidad de las familias de esparcir el riesgo y atribuyen esto a la reducción de costos de transacción asociados con el dinero movil. Los resultados muestran que las familias que no usan dinero móvil sufren una reducción de 7% en el consumo cuando son afectados por un shock negativo.  Estos hallazgos son especialmente importantes en el contexto de paises donde una gran proporción de la población vive cerca a la subsistencia.  Los beneficios de aminorar los riesgos son mucho mayores que en países desarrollados, debido a que la vulnerabilidad al riesgo de las familias tiene un impacto directo en los niveles de pobreza.  Los resultados también enfatizan el papel importante que tienen las remesas o transferencias P2P en la mejora del riesgo.  Al enfrentar un shock, las familias que usan dinero móvil no solo tienen más probabilidades de recibir una remesa, sino que el número de remesas y sus montos tienden a ser mayores.  “El dinero móvil parece aumentar el tamaño efectivo y número de participantes activos en las redes de riesgo compartido, al parecer sin costos de compromiso, monitoreo ni información exacerbante”.

Puedes bajar una versión completa del informe de la biblioteca de documentos MMU o de la página web del autor.